• الرئيسية
• اقتصاد بالعربي

هذا الخبر برعاية

يستعد صندوق الاستثمارات العامة السعودي لإطلاق إصدار جديد من السندات الدولارية القياسية يمتد لعشر سنوات، بعائد متوقع يقارب 120 نقطة أساس فوق العائد على سندات الخزانة الأميركية المماثلة، وفق ما نقلته وكالة بلومبرغ.

ويدير الإصدار سبعة بنوك عالمية بارزة، هي: "سيتي غروب"، "إتش إس بي سي"، "بنك الصين"، "بي إن بي باريبا"، "غولدمان ساكس"، "البنك الصناعي والتجاري الصيني"، و"ستاندرد تشارترد". ومن المنتظر إتمام التسوية في 15 سبتمبر الجاري.

موجة إصدارات قياسية في الأسواق الناشئة

يمثل الإصدار الجديد جزءاً من طفرة غير مسبوقة في ديون الأسواق الناشئة، حيث تجاوزت الإصدارات 27 مليار دولار خلال الأسبوع الأول من سبتمبر فقط.

وكانت السعودية قد جمعت 5.5 مليار دولار عبر طرح صكوك دولية على شريحتين، إلى جانب إصدارات أخرى من صندوق الثروة التركي وشركة النفط البرازيلية "بتروبراس".

هذا الزخم دفع محللي "جيه بي مورغان" إلى رفع تقديراتهم لإصدارات الديون السيادية في الأسواق الناشئة، مرجحين أن يشهد العام الحالي مستويات قياسية جديدة.

دوافع تمويلية متزايدة للمملكة

تأتي خطوة صندوق الاستثمارات العامة في ظل زيادة واضحة في احتياجات التمويل السعودي، إذ تتوقع وزارة المالية عجزاً في الموازنة يبلغ نحو 101 مليار ريال خلال 2025، مع استمرار تسجيل عجز مالي حتى 2027 على الأقل.

وتربط الحكومة هذا التوسع في الإنفاق ببرامج التحول الاقتصادي ومشاريع التنويع المرتبطة برؤية المملكة 2030.

وبحسب خطة الاقتراض المعلنة مطلع العام، ارتفعت احتياجات التمويل السعودية بنسبة 61% مقارنة بالعام السابق، ما يجعل المملكة في صدارة مصدري السندات السيادية بين الأسواق الناشئة.

توسع إقليمي في أدوات الدين

لا يقتصر الحراك على السعودية فقط، إذ أعلن "مصرف الراجحي" السعودي و"بنك الدوحة" القطري وشركة "أمنيات" الإماراتية للتطوير العقاري عن خطط لإصدارات جديدة بالدولار، مستفيدين من الطلب القوي لدى المستثمرين العالميين على أدوات الدين في المنطقة.

رغم تقلبات أسواق المال العالمية، فإن ديون الأسواق الناشئة المقومة بالعملة المحلية ارتفعت بنسبة 13% منذ بداية العام، بينما سجلت السندات الدولارية نمواً يزيد عن 8%، متفوقة على ديون الاقتصادات المتقدمة التي لم تتجاوز مكاسبها 6.5%، وفق بيانات "بلومبرغ".